Koliki prinos trebaš za cilj

Primjer: udvostručiti 5.000 € za deset godina

Za rast s 5.000 € na 10.000 € kroz deset godina potreban je godišnji prinos od 7,18 %. To se slaže s pravilom 72, prema kojem je za udvostručenje za deset godina potrebno oko 7,2 %. Ako isti cilj želiš postići za sedam godina, potreban prinos raste na 10,41 %.

Je li potrebna stopa realna

Rezultat treba usporediti s prinosima koje realno možeš ostvariti. Štednja u banci obično donosi nekoliko posto godišnje prije poreza. Ulaganja s višim očekivanim prinosom nose i veće oscilacije, a prinos nije zajamčen. Ako je potrebna stopa previsoka, cilj je bolje prilagoditi nego ulagati u rizičnije proizvode od onih koje razumiješ.

Kako postići cilj s nižim prinosom

• Produlji razdoblje: što je razdoblje dulje, potrebna stopa je niža.
• Povećaj početni iznos: s većim početnim iznosom za isti cilj treba manji rast.
• Dodaj redovite uplate: već i manji mjesečni ulog znatno smanjuje potrebni prinos. Izračunaj ga u kalkulatoru ulaganja.
• Smanji cilj ili ga podijeli na faze.

Porez, naknade i inflacija

Potrebna stopa iz kalkulatora je neto stopa koju moraš stvarno ostvariti. Ako proizvod ima naknadu od 1 % godišnje, bruto prinos mora biti za toliko veći. Ako se na prinos plaća porez od 12 %, i to treba uključiti. Ako je cilj izražen u današnjoj kupovnoj moći, potrebnu stopu treba uvećati i za očekivanu inflaciju. Više u vodičima porez i naknade kod ulaganja i inflacija i dugoročno planiranje.

Obrnuti izračun

Ako znaš stopu, a želiš znati koliko će iznos narasti, koristi kalkulator složenih kamata. Ako znaš stopu i cilj, a želiš znati vrijeme, pomaže pravilo 72 ili isti kalkulator uz nekoliko pokušaja s različitim brojem godina. Metodu i formulu objašnjava vodič što je CAGR, a zašto prosjek godišnjih prinosa može zavarati vodič CAGR ili prosječni prinos.

Kako redovite uplate smanjuju potrebnu stopu

Kalkulator kamatne stope računa rast jednokratnog iznosa. Ako uz početnih 5.000 € mjesečno dodaješ i manji iznos, potrebni prinos brzo pada. Takve izračune napravi u kalkulatoru ulaganja.

Cilj izražen u današnjem novcu

Ako je cilj kupnja koja danas stoji 10.000 €, a očekuješ inflaciju od 2 %, za deset godina ista kupnja stajat će oko 12.190 €. Za rast s 5.000 € na 12.190 € kroz deset godina potreban je prinos od oko 9,32 %, bitno više od 7,18 %. Zato je važno odlučiti je li cilj zadan u današnjem ili budućem novcu.

Je li potrebna stopa dostižna

• Do oko 3 %: često dostižno štednjom i oročenjem, ovisno o kamatama u bankama.
• Od 3 do 6 %: obično traži kombinaciju obveznica i dionica, uz umjerene oscilacije.
• Od 6 do 8 %: traži veći udio dionica i dug horizont, uz mogućnost većih privremenih padova.
• Iznad 10 %: rijetko održivo kroz dulje razdoblje, pa je cilj bolje prilagoditi.

Granice su okvirne i ovise o tržišnim uvjetima, kamatama i razdoblju.